LES PRÉVISIONS CHOCS 2024 DU GROUPE SAXO BANK

Spécialiste du trading et de l’investissement en ligne, le Groupe Saxo Bank, (GSB) conformément à son habitude, publie ses prévisions pour l’année 2024. S’il s’avère que ses prévisions antérieures n’ont pas toutes été confirmées, il est néanmoins utile d’en prendre connaissance avec les réserves s’y afférant.

Se référant à l’année 2023, GSB avait prévu la démission d’Emmanuel Macron. Compte tenu des événements et des crises qui se généralisent dans tous les secteurs en France, il est permis d'espérer que cette ‘‘prédiction’’ avait une année d’avance…

CONSTAT

Interrogé au sujet des Prévisions Choc de cette année, Steen Jakobsen, Directeur des investissements de Groupe Saxo Bank, commente : « La route tranquille sur laquelle le monde a voyagé depuis la grande crise financière, avec une géopolitique stable, une inflation faible et des taux d'intérêt bas, a été perturbée pendant les années de pandémie », indiquant un changement vers un avenir rempli d'imprévisibilité.

GSB relevant qu’en 2024, il apparaît clairement que ‘‘le retour à la normale’’ sur lequel pariaient décideurs politiques et investisseurs est en train de prendre fin, et que le monde plonge dans un avenir dangereusement imprévisible. Les prévisions chocs pour 2024 se concentrent sur la façon dont les pays et les régions naviguent vers la fin définitive de ‘‘l'ancienne normalité’’, et sur la façon dont les nouvelles technologies résolvent d'anciens problèmes, tout en créant de nouveaux problèmes, peut-être plus dangereux.

L'année 2023 a été marquée par une reprise économique fragile dans de nombreuses régions et des tensions géopolitiques persistantes, comme les affrontements entre forces ukrainiennes et russes qui ont persisté, les coups d’Etats et conflits en Afrique et plus récemment la guerre entre Israël et le Hamas.

En zone Euro et aux États-Unis, les banques centrales (FED et BCE) ont cherché à équilibrer la stimulation de la croissance économique avec le contrôle de l'inflation, en prenant des mesures graduelles pour ajuster leur politique monétaire et s'adapter aux conditions économiques changeantes.

Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine ont persisté, influençant les marchés mondiaux et créant des préoccupations quant à la stabilité économique à long terme. De plus, la crise énergétique, exacerbée par des événements géopolitiques tels que les tensions en Europe de l'Est et au Moyen-Orient, a entraîné des fluctuations des prix du pétrole et des ressources énergétiques.

GSB, publie 8 prévisions choc pour 2024. Ces prédictions se concentrent sur une série d'événements improbables mais sous-estimés, qui, s'ils devaient se produire, provoqueraient une onde de choc sur les marchés financiers, dans le monde politique et les cultures populaires. Pour des raisons de lisibilité rapide, nous en publions 4 dont la dernière relève de la politique fiction…

2024 : LA FIN D'UNE ÈRE

1)Les pays déficitaires forment le « Club de Rome » et négocient de conditions financières.

Une coalition de pays déficitaires vise à restructurer la dynamique du commerce mondial en leur faveur : La situation de la dette américaine étant devenue incontrôlable, un groupe de six pays déficitaires forme un ‘‘Club de Rome’’ pour coopérer à la réduction des déficits en négociant collectivement de nouvelles conditions commerciales mondiales avec les pays excédentaires. L'argument avancé est que la réinitialisation des déficits par le biais de réévaluations progressives des pays excédentaires permettrait une remise à zéro mondiale, créant ainsi un modèle économique plus égalitaire et plus stable. Les six pays fondateurs du ‘‘Club de Rome’’ sont les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Inde, le Brésil, le Canada et la France.

L'ajustement de la divergence des comptes courants entre les pays clés sera douloureux pour les pays les plus excédentaires, à savoir la Chine, l'Allemagne, la Norvège, le Japon, les Pays-Bas et Singapour.

Impact sur le marché : Le fait que la monnaie de réserve mondiale échappe à tout contrôle réduit la confiance dans le système monétaire fiduciaire, ce qui permet à l'or, à l'argent et aux crypto-monnaies de réaliser des gains importants.

2)L'Intelligence Artificielle transforme des contenus qui déclenchent une crise de sécurité nationale

L'IA générative, saluée comme une aubaine pour la productivité, devient une menace pour la sécurité nationale.

Dans le cadre d'une initiative historique visant à lutter contre les effets secondaires catastrophiques de l'IA générative, les États-Unis et l'Union européenne déclarent que tous les contenus produits par une IA générative doivent porter la mention ‘‘Fabriqué par l'IA’’. L'incident de l'IA générative ‘‘deepfake’’ passe d'une crise de sécurité nationale à une méfiance totale du public à l'égard des informations diffusées sur Internet, alors que le contenu produit par l'IA atteint 90% de l'ensemble des informations.

Impact sur le marché : Les entreprises de médias traditionnels reconnues par leur gouvernement pour la diffusion d'informations publiques voient leur valeur grimper en flèche, les actions de la New York Times Company ayant doublé. Les actions d'Adobe plongent lorsque le gouvernement pénalise l'entreprise, car le "deepfake" catastrophique a été réalisé à l'aide de son logiciel.

3)L'Union européenne introduit un impôt sur la fortune, le luxe s'effondre.

Le nouvel impôt sur la fortune de l'Union européenne entraîne un recul du marché du luxe, avec des répercussions majeures pour les marques haut de gamme : « Il est très ironique que l'UE, qui est le plus grand système de protection sociale au monde, ait créé 499 milliardaires (en dollars américains) qui paient le plus faible montant d'impôt personnel en pourcentage de leur richesse par rapport aux milliardaires d'Amérique du Nord et d'Asie de l'Est.

Alors que l'agitation sociale en Europe est constamment au bord de l'éruption, et que les coûts associés à la transformation verte, à la guerre en Ukraine et à l'inflation générale augmentent, la Commission européenne s'engage dans l'initiative citoyenne européenne (ICE) de juillet 2023 intitulée ‘‘Taxer les grandes fortunes pour financer la transition écologique et sociale’’. La Commission européenne met en œuvre une loi qui taxe annuellement 2% de la richesse des milliardaires. Cette version moderne de Robin des Bois provoque une onde de choc dans l'industrie européenne du luxe, car des études récentes ont montré une forte corrélation entre la recherche d'articles de luxe et les niveaux d'inégalité des revenus et des richesses ».

Impact sur le marché : Les actions de LVMH plongent de 40% à cause du nouvel impôt sur la fortune proposé par la Commission européenne, et d'autres entreprises du secteur du luxe, comme Porsche et Ferrari, voient leur cours de bourse gravement affecté.

4)Robert F. Kennedy Jr remporte l'élection présidentielle américaine de 2024

Dans un renversement politique stupéfiant, RFK Jr. s'empare de la présidence, inaugurant une nouvelle orientation politique pour les États-Unis : « En 2024, pour la première fois dans l'histoire des États-Unis, un candidat tiers, Robert F. Kennedy Jr, remporte l'élection présidentielle américaine. Son programme populiste contre les démocrates bellicistes et contre les élites corporatistes trouve un écho auprès des démocrates traditionnels mécontents et des partisans de Trump. Une nouvelle ère politique s'ouvre aux États-Unis avec le pivot dramatique qui s'éloigne de la ploutocratie, alors que les électeurs exigent la fin des inégalités et des injustices drastiques et la fin des guerres éternelles ».

Impact sur le marché : Le message de Kennedy en faveur de la paix et sa promesse de mettre fin aux abus du système de santé américain et de briser l'excès de pouvoir des entreprises voient les entreprises de défense, de médicaments et de soins de santé piquer du nez. De plus, les monopoles de l'internet et de l'infotechnologie sont nerveux, car ils craignent qu'une guerre plus large contre les entreprises monopolistiques ne s'ensuive.